martes, 9 de febrero de 2010

Bolsa: Introducción a la lectura de gráficos

En el articulo dedicado a day trading explicamos que se utilizan herramientas de ayuda y gráficos que proporcionan señales para determinar las operaciones. El day trader ordena la compra y venta ayudado por unos gráficos que, interpretados correctamente, le indican si es o no el momento de realizar una operación.

Presentamos tres tipos de gráficos usados como base para el análisis técnico y la toma de decisiones.

  • Gráfico de lineas (Line Chart)

  • Gráfico de barras (Bar Chart)

  • Grafico de velas (Candlestick Chart)

De mas simple a mas complejo... ¿que están representando cada uno?


El gráfico de líneas muestra cuál fue el precio de cierre para un período de tiempo determinado. Pero no dice mucho sobre a qué precio abrió el período de tiempo ni el rango de precios que se alcanzó. Para tener mas datos recurrimos al gráfico de barras o de velas.

El gráfico de barras. La barra vertical nos muestra los extremos, el precio más alto y el más bajo alcanzado durante un período en particular, mientras que las marcas cortas laterales nos muestran dónde abrió y cerró dicho período. Cuanto más grande la barra, más amplio el rango de precios y cuanto más pequeña más acuerdo y consenso hubo en el precio. También se puede ver si la apertura y el cierre del período en cuestión ocurrió cerca del precio más bajo, del más alto, o sobre el precio medio.

Los cuadros de vela (Candlestick Chart) fueron utilizados por primera vez en Japón en el siglo XVIII, se usaban para predecir el precio del arroz, y lograron una notable exactitud. Al igual que el gráfico de barras muestran la apertura, el cierre, el precio máximo y el mínimo de cualquier período dado, pero a demás contestan la pregunta "¿quién está ganando, la tendencia alcista o la bajista?". También pueden decir a primera vista "¿qué tendencia es más fuerte?"

Esto se debe a algunas características fácilmente reconocibles, como el tamaño de sus cuerpos, la longitud de sus mechas y su color general, verde o rojo:

Las velas de los gráficos tienen mechas en ambos extremos. Las mechas muestran los extremos, los precios más altos y los más bajos vistos durante dicho período. El cuerpo de vela muestra dónde estuvieron los precios de apertura y de cierre. Además, el color de la vela muestra quién ganó finalmente. Las velas verdes representan un cierre más alto que la apertura, mientras que las velas rojas representan una caida en el precio de cierre desde la apertura. De esta manera, cada vela nos cuenta una historia completa de lo que pasó durante dicho período de tiempo, y nos da pistas sobre que tendencia se está poniendo más fuerte y cual se está debilitando.

Aspecto a tener en cuenta: múltiples marcos de tiempo

Cada vela o barra en un gráfico representa un período de tiempo. Puede ser un minuto, 5 minutos, 15 minutos, 30 minutos, una hora, 4 horas, hasta un día, semana o mes entero. El marco de tiempo se refiere al tiempo total que lleva imprimir una vela o barra en su gráfico.

El margen de tiempo a utilizar dependerá de qué clase de operación esté buscando. Un seguimiento de la tendencia a largo plazo utilizará un marco de tiempo más largo, y un day trader seguramente elegirá uno de los márgenes de tiempo más cortos. Se suelen emplear marcos de tiempo multiples, es decir emplear varias escalas a la vez, por ejemplo un diagrama a una escala temporal pequeña combinado con otro a una escala mayor. Se recomienda escoger dos escalas alejadas para que proporcionen una visión mas amplia.

La superposición de varios de estos diagramas es bastante común. A los graficos explicados se pueden añadir lineas de tendencia y distintos tipos de indicadores para aportar mas información, aunque también complica el gráfico a ojos del no iniciado.

Via: Análisis técnico, en bforex.


Más información

Gráfico de velas, en Wikipedia

Interpretación y origen de las Candlestick, en Da-pay


Mas información en La Calle Lipova


4 comentarios:

José Luis dijo...

Buen artículo Nacho. En La Bolsa Virtual, de momento sólo tengo line chart. Pero todo se andará :-)

Muestro también el RSI y el volúmen y algunos usuarios me han recomendado poner en indicador MACD. Creo que os puede ser útil pegar un vistazo de vez en cuando a los gráficos del simulador.

Tengo explicado por ahí en el blog como se puede usar el RSI.

Gracias por estos articulos sobre la bolsa. Muy interesantes!

Nacho dijo...

Hola Jose Luis, gracias por el comentario. Te vi en el reportaje de La 2 que tienes colgado en el blog, una pasada!

Yo soy un novato en bolsa y no se -todavia- que es RSI ni MADC, pero lo investigaré.

Por lo visto las velas japoneses son muy utilizadas y hay toda una teoría sobre como interpretarlas, aunque supongo que es cuestión de mucha práctica el llegar a dominarlo para ganar en Bolsa o Forex.

Un saludo!

David de la O dijo...

Gran Post Nacho!!!

Dios, que ganas tengo de meterle mano a esto!!!

Saludos desde mentemillonaria.es

Nacho dijo...

Gracias David. Siempre tratamos de ofrecer información util para mejorar nuestra educación financiera, y a demás me sirve para aprender a mi también.:)

La bolsa es todo un mundo que levanta pasiones.

Un saludo a mente millonaria!!